系统风险(英文)Systematicrisk),又称市场风险,不能分散风险,是影响所有资产的风险,不能通过资产组合来消除。
这部分风险是由影响整个市场的风险造成的,如战争、政权更迭、自然灾害、经济波动、通货膨胀、能源问题和宏观政策调整。无论投资如何多样化,都不可能消除系统性风险。防止对单一市场的集中投资可以降低系统性风险。
受系统性风险影响的个人资产、证券资产组合或不同公司不同,一般使用系统性风险的大小beta系数(β指数)来衡量。
举个例子
一个地方的出生率下降了。专家发现,烤肉串不利于人民的繁衍。因此,政府颁布了法律规定,禁止任何方式的烤肉串。然后,无论是投资烤香肠还是铁鱿鱼公司,甚至是出售烤箱的公司、制作烤香肠的公司和捕捉大鱿鱼的公司都会受到影响。
所以,把鸡蛋分散在多个篮子里对吧?
当然是对的,但是记住,只要有一个篮子,就会有一个事件可以打翻所有的篮子,但是分散的篮子越多,打翻所有篮子的概率就越小
与系统性风险相反,非系统性风险也称为独特风险。公司的独特风险或可分散风险是指从总体风险中扣除部分偶然风险,而不是系统性风险。这种风险可以通过资产组合的多样化来分散。
举个例子
小明将自己的基金投资分为两部分,各自投资小黑香肠公司和丽丽铁板鱿鱼公司。
秋季收获不佳影响了面粉的产量。大黑香肠公司的成本上升,销售业绩下降,部分投资香肠公司亏损,但部分投资铁鱿鱼公司不受影响;
冬天很冷,大海结冰了。小红烤鱼公司的打捞业务受到影响,成本上升,销售业绩上升。对铁板鱿鱼公司的部分投资出现了亏损,但不会影响烤肠公司的投资。
有没有一种方法可以分散到风险最小?
在阅读了上述内容后,有些人是否想完全打破资产,认为投资越分散越好?我们应该记住,风险和收益通常是挂钩的,资产完全分散,自然可以防止意外风险,但收入不会很高。这种做法通常由资产规模较大的群体使用,只能接受稳定的回报。