我们经常在金融新闻中看到战略投资这个词。这听起来很高端,但实际上是一种常见的投资行为。让我们今天详细讨论一下。所谓战略投资,就是企业为自身整体发展而进行的重大投资行为;相比之下,金融投资的目的要简单得多,只是为了赚取投资收入。
举个例子:
小明开了一家烤鸭店,生意兴隆。他准备趁热打铁,开了一批连锁店,这需要很多钱。黑笔记资本的小黑非常乐观。双方一拍即合。小黑投资1亿元,获得小明烤鸭公司20%的股权。这种投资叫做金融投资。小黑的目的很简单,就是等小明烤鸭公司做大了,甚至上市。他卖掉手中的股权,赚了很多钱。
小明的烤鸭是由小白的养鸭场供应的。双方的合作总体上还可以,但总有一些摩擦和失望。为了顺利扩张,小明咬紧牙关,以2000万元的价格买下了小白的养鸭场,这是一项战略投资。
可以看出,金融投资的目的很简单,就是赚取投资收入。严重的企业一般不从事金融投资,主要由专业投资机构进行;战略投资主要由企业进行,以服务于企业的长远发展。例如,小明购买了一个养鸭场,这相当于控制了烤鸭店供应链的上游。他可以根据烤鸭店的需要更好地饲养鸭子。因此,战略投资者将更多地干预被投资企业的运营,而金融投资者主要负责支付。
什么样的企业最喜欢战略投资?互联网公司,尤其是腾讯。腾讯最著名的战略投资是投资京东,然后双方进行深入合作。例如,我们可以在微信支付中看到京东购物的入口。除了京东,腾讯一直在进行战略投资。仅在2021年,腾讯就投资了多达268个项目!
那么,为什么像腾讯这样的互联网公司会拼命进行战略投资呢?因为领先的互联网企业实际上非常焦虑,焦虑是什么?焦虑被逆转了。由于科技产业的快速变化,新技术和新产品的出现往往会导致旧技术或产品的降维。
最典型的例子是,诺基亚作为一个绝对的手机霸主,但由于安卓的出现,它在短短几年内就崩溃了。这一血淋淋的教训使互联网龙头企业的老板们一个接一个地发抖,晚上睡不着觉。
目前,国内领先的互联网企业的主要业务有强大的护城河,如腾讯的社交网络和阿里巴巴的电子商务,基本上很难有挑战者。因此,这些领先的互联网企业对其主营业务不太感兴趣。相反,他们将专注于探索新业务,以便在新事物出现之前打赌并保持良好的地位。因此,一方面,互联网企业会在内部从事一堆探索性项目,甚至在类似项目中从事几个项目。微信就是在这种赛马机制中耗尽的。另一方面,它将继续进行战略投资。
综上所述,战略投资是为企业服务于长期发展而进行的投资;金融投资主要赚取投资收入。战略投资者将更多地干预被投资企业,金融投资者主要负责支付。互联网企业最喜欢战略投资,目的是在科技行业保持长期优势。