价值投资是什么意思?价值投资是一件很难理解的事情。今天,我们将通过三个方面来回答价值投资的问题。
价值投资是股票投资最重要的概念之一。据统计,从长远来看,真正实现可靠回报的投资者基本上是价值投资者,如美国的巴菲特和中国的张磊。
1:投资股票是一家投资公司。说白了,股票就是把一个公司的所有权分成n个部分。当一家公司赚越来越多的钱时,人们会愿意以更高的价格购买该公司,整个公司将变得越来越有价值,它的股票自然会变得越来越有价值。这是一个非常简单的事实。想象一下,你的朋友小明让你投资一家烤鸭店。一旦你的头脑发热,你就投资了100万英镑。你下一步的心态是什么?你必须全心全意地期待这家商店繁荣昌盛,成为一家连锁店。那时,作为股东,你也会达到人生的巅峰,而不是每天都想卖出股票。
2:使用市场作为一种工具。那么,为什么我们投资小明烤鸭店想着卖股票,却频繁买卖股票呢?因为与普通企业不同,上市公司的股票随时都有一个交易市场。你如何看待市场?价值投资者把市场当作工具。它的存在只是为了服务你,告诉你价格是多少,这样你就可以等待,在价格合适的时候买卖。但绝大多数人恰恰相反,他们把市场当作指挥棒,厌倦了为短期价格波动而奔波。因此,他们往往一无所获。
3:构建安全边际。价值投资者将市场视为一种工具,等待价格低于价值时买入,高于价值时卖出,这涉及到价格预测。预测不可能完全准确,这需要建立足够大的安全边际。例如,我认为一只股票的价值是100元。如果我以80元的价格买入,安全边际是20元。如果我以60元的价格买入,安全边际是40元。显然,安全边际越大越好,因为市场由无数人组成,人类的贪婪和恐惧往往使股票价格波动超出想象。
投资和赚钱的本质是尽可能减少不确定性,而能力圈是最大限度地减少不确定性的好方法。假设上帝有一天晚上来了,告诉我BYD的股价两年后会涨到600。猜猜我会怎么做?也许在天亮之前,我会尽我最大的努力筹集资金,等待股市开放,然后索哈进入。