截至12月1日收盘，上证综指上涨0.36%，烟草板块再度上涨！

　　12月1日收盘，上证综指涨0.36%报3576.89点，深成指跌0.01%报14794.25点，创业板指数跌0.64%报3473.37点。沪深两市成交额连续第29个交易日突破1万亿元。

　　周三早盘，三大a股指数小幅低开，沪指早盘窄幅波动，创业板指数下跌，当代安普瑞斯科技有限公司、赣锋锂业等权重股走弱。烟草板块再度上涨，造纸板块大涨，网络安全、国产软件等板块持续上涨。氢气行业继续走强，煤炭和天然气行业反弹，光伏和有机硅行业大幅下滑。农业机械板块整体走强，吉峰科技、宏宇股份日线涨停。稀土磁性材料、医疗、军工、盐湖提锂等板块有所走弱。

　　午后创业板指数继续下跌，盘中一度跌逾1%，上证指数和深成指波动上涨。绿色板块异动，太阳能等日线跌停。元宇宙概念股大幅上涨，中文在线、世纪华通等集体大涨。环保和磷化工继续加强。烟草板块跌停，近10股顺豪和AMP收盘。整体来看，题材活跃，两市个股涨多跌少，浮红3200多只，跌停110多只。

　　盘面上，烟草、造纸、天然气等板块领涨；种植钻石、医疗器械、光伏等板块领跌。

　　吸金方面，北向资金全天买入30.01亿元，其中沪股通买入30亿元，深股通买入87万元。

　　烟草概念股再次上涨。

　　例”赋予中国烟草监管责任，电子烟行业进入“有法可依”的法律监管时代。“修正案”后，雾化品类“全面禁止”的风险解除，但“垄断”的风险依然存在。而雾化HNB技术龙头希望通过技术迭代进一步拉开与竞争对手的差距。保持新烟草行业“优于大市场”的评级。

　　光伏概念股走弱。

　　隆基硅片官方价格有所下调，整体基本符合预期。硅片实际成交价格前两周大幅下降，官方价格已落后于计划更新。考虑到此次调价后，在当前26w-27w的硅价下，硅片的边际产能可能接近盈亏平衡点，预计近期硅料企业也将“发扬风格”，发表对硅料调价的看法。根据隆基硅片的调价幅度，相应元器件成本将降低7-8美分/W，预计大量项目将进入“可安装”成本区间，有效刺激年底抢装需求，年国内/全球装机量将达到50-60/160GW，提升确定性，保证金将有利于实现逆变器和电站EPC业务的年收益/利润。

　　a股走势——预计短期内市场将维持较高的波动概率。

　　关注变异病毒对市场前景的影响，中国“快速清零”的防疫管控模式有利于保持良好状态，对国内经济和政策影响不大；如果变异病毒的影响超出预期，可能会减缓海外货币政策的收紧节奏，届时中国的供应链优势将再次凸显。全球大宗商品价格下跌，国内能源转型的决心越来越强。虽然之前煤炭开采等板块经历了深度回调，但目前仍存在较大不确定性，建议谨慎。疫苗、新冠肺炎检测等医药细分行业在常态化疫情防控下仍有望保持一定景气度，建议关注。此外，新能源汽车产业链等增长方式中的细分子行业以及国防军工等业绩增长确定性较强的行业中长期配置价值较好，建议持续关注。